K1体育华夏证券股份有限公司刘冉近期对劲仔食物实行酌量并揭橥了酌量陈说《2023年年报点评：2023年出售与利润双高增》，本陈说对劲仔食物给出买入评级，暂时股价为14.4元。

　　劲仔食物(003000) 投资重点： 公司揭橥2023年报：2023年公司完成营收20.7亿元，同比+41.3%；归母净利润2.1亿元，同比+68.2%；扣非净利润1.9亿元，同比+64.5%。公司2023年的出售毛利率至28.17%，同比+2.55个百分点。 2021Q4之后公司出售额进入较高增加区间，2023年延续了高增趋向。2023Q1、Q2、Q3、Q4，公司交易收入分辩同比+68.4%食品、+35.17%、45.92%和26.51%，整年延续2022年的高增势头。墟市盈余、渠道拓展以及产物战术组成高增加的三大来历。公司深耕的歇闲鱼成品墟市目前处于高增加阶段，公司正在该墟市拥有先机，出售目标位列第一，充沛享有了墟市盈余。其它，出售高增加受益于线年线%，较线百分点。结果，公司的“大包装”和“散称”等产物战术为消费者供应了较高的价格，产物性价比非常。 产物贮藏丰裕，大单品培植接力来日增加。分产物看，继“深海幼鱼”后，“鹌鹑蛋”希望成为第二个大单品。2023年，公司的深海幼鱼系列出售额12.91亿元，同比增25.87%，正在必定的基数上仍旧了较高的双位数增加。其次，公司的禽类成品2023年收入到达4.52亿元，同比增加147.56%；此中鹌鹑蛋完成3亿元冲破，来日希望成为“十亿元”级其余大单品。 产物毛利率上升，要紧由于2023Q3之后本钱明显回落。2023年，公司完成出售毛利率28.17%，同比+2.55个百分点。此中，各项品类的毛利率，以及经销和直营形式的毛利率均有差异幅度的上升。2023年下半年公司的交易本钱明显回落，是整年毛利率擢升的要紧来历：2023Q3、2023Q4，交易本钱同比增幅较当期收入分辩低7.21、11.45个百分点，2020年四序度以还的本钱压力明显缓解。 投资提议：咱们预测公司2024、2025、2026年的每股收益分辩为 第1页/共4页 0.62、0.84、1.01元，对应的市盈率分辩为23.56、17.29、14.44倍。继坚果之后，鱼成品跻身为高增加赛道。公司正在零食墟市攻陷了较好的赛道，高增加可一连。咱们上调公司评级为“买入”。 危急提示：零食的角逐门槛低，品类高增加招致更多敌手进入该墟市，加剧墟市角逐，品类盈余将会大大低重。

　　华夏证券股份有限公司刘冉近期对劲仔食物实行酌量并揭橥了酌量陈说《2023年年报点评：2023年出售与利润双高增》，本陈说对劲仔食物给出买入评级，暂时股价为14.4元。

　　劲仔食物(003000) 投资重点： 公司揭橥2023年报：2023年公司完成营收20.7亿元，同比+41.3%；归母净利润2.1亿元，同比+68.2%；扣非净利润1.9亿元，同比+64.5%。公司2023年的出售毛利率至28.17%，同比+2.55个百分点。 2021Q4之后公司出售额进入较高增加区间，2023年延续了高增趋向。2023Q1、Q2、Q3、Q4，公司交易收入分辩同比+68.4%、+35.17%、45.92%和26.51%，整年延续2022年的高增势头。墟市盈余、渠道拓展以及产物战术组成高增加的三大来历。公司深耕的歇闲鱼成品墟市目前处于高增加阶段，公司正在该墟市拥有先机，出售目标位列第一，充沛享有了墟市盈余。其它，出售高增加受益于线年线%，较线百分点食品。结果，公司的“大包装”和“散称”等产物战术为消费者供应了较高的价格，产物性价比非常。 产物贮藏丰裕，大单品培植接力来日增加。分产物看，继“深海幼鱼”后，“鹌鹑蛋”希望成为第二个大单品。2023年，公司的深海幼鱼系列出售额12.91亿元，同比增25.87%，正在必定的基数上仍旧了较高的双位数增加。其次，公司的禽类成品2023年收入到达4.52亿元，同比增加147.56%；此中鹌鹑蛋完成3亿元冲破，来日希望成为“十亿元”级其余大单品。 产物毛利率上升，要紧由于2023Q3之后本钱明显回落。2023年，公司完成出售毛利率28.17%，同比+2.55个百分点。此中，各项品类的毛利率，以及经销和直营形式的毛利率均有差异幅度的上升。2023年下半年公司的交易本钱明显回落，是整年毛利率擢升的要紧来历：2023Q3、2023Q4，交易本钱同比增幅较当期收入分辩低7.21、11.45个百分点，2020年四序度以还的本钱压力明显缓解。 投资提议：咱们预测公司2024、2025、2026年的每股收益分辩为 第1页/共4页 0.62、0.84、1.01元，对应的市盈率分辩为23.56、17.29、14.44倍。继坚果之后，鱼成品跻身为高增加赛道。公司正在零食墟市攻陷了较好的赛道，高增加可一连。咱们上调公司评级为“买入”。 危急提示：零食的角逐门槛低，品类高增加招致更多敌手进入该墟市，加剧墟市角逐，品类盈余将会大大低重。

　　证券之星数据中央按照近三年揭橥的研报数据准备，东方财产证券高博文酌量员团队对该股酌量较为深刻，近三年预测确凿度均值为79.86%，其预测2024年度归属净利润为盈余2.76亿，按照现价换算的预测PE为23.61。

　　该股比来90天内共有32家机构给出评级，买入评级28家，增持评级4家；过去90天内机构方向均价为16.71。

　　由证券之星按照公然音信拾掇，由算法天生，与本站态度无合。证券之星力争但不担保该音信(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)一切或者局部实质的确切凿性、无缺性、有用性、实时性等，如存正在题目请合联咱们。本文为数据拾掇，过错您组成任何投资提议，投资有危急，请当心计划。食品中国证券：予以劲仔食物买入评级